一、行情回顧

昨日，滬深兩市雙雙收漲。截止收盤，上證綜指收于3489.78點(diǎn)，漲153.28點(diǎn)，漲幅為4.59%；深成指收于11495.10點(diǎn)，漲965.34點(diǎn)，漲幅為9.17%；滬深300收于4256.10點(diǎn)，漲238.24點(diǎn)，漲幅為5.93%；創(chuàng)業(yè)板收于2550.28點(diǎn)，漲375.19點(diǎn)，漲幅為17.25%。兩市成交34519.39億元，較前一日交易額增加33.12%。小盤股強(qiáng)于大盤股。中證100上漲6.04%，中證500（詳細(xì)，購買）上漲7.18%。

31個(gè)申萬一級行業(yè)中有30個(gè)行業(yè)上漲。其中，計(jì)算機(jī)、電子、電力（詳細(xì)，購買）設(shè)備表現(xiàn)居前，漲跌幅分別為13.23%、13.17%、11.94%，食品飲料、公用事業(yè)、煤炭表現(xiàn)居后，漲跌幅分別為1.05%、0.87%、-1.02%。滬市有2128只個(gè)數(shù)上漲，占比92.12%，深市有2725只個(gè)數(shù)上漲，占比75.77%。非ST個(gè)股中，776只個(gè)股漲停，0只個(gè)股跌停。股指期貨主力合約3個(gè)合約均上漲，其中，0只期指好于現(xiàn)貨指數(shù)。

▼申萬一級行業(yè)漲跌幅

數(shù)據(jù)來源：Wind、好買基金研究中心；數(shù)據(jù)日期截至：2024/10/8

昨日，中債銀行間債券總凈價(jià)指數(shù)下跌0.14個(gè)百分點(diǎn)。

昨日，歐美主要市場漲跌不一，其中，道指上漲0.30%，標(biāo)普500上漲0.97%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲1.54%；道瓊斯歐洲50下跌0.59%。亞太主要市場漲跌不一，其中，恒生指數(shù)下跌9.41%，日經(jīng)225指數(shù)下跌1.00%,印度孟買Sensex30指數(shù)上漲0.72%。

二、指數(shù)漲跌

數(shù)據(jù)來源：Wind、好買基金研究中心；數(shù)據(jù)日期截至：2024/10/8

三、新聞

發(fā)改委發(fā)布會(huì)

2024年10月8日，國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)介紹“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向上結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好”有關(guān)情況。

國家發(fā)改委主任鄭柵潔：

①國家加力推出一攬子增量政策，加大宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)、擴(kuò)大國內(nèi)有效需求、加大助企幫扶力度、推動(dòng)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)、提振資本市場。

②有關(guān)部門將采取有力有效的綜合措施，大力引導(dǎo)中長期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)，支持上市公司并購重組，穩(wěn)步推進(jìn)公募基金改革，研究出臺保護(hù)中小投資者的政策措施。目前各項(xiàng)政策正在加快推出。

③明年繼續(xù)發(fā)行超長期特別國債，并優(yōu)化投向，加力支持“兩重”建設(shè)；要保證必要的財(cái)政支出，加快支出進(jìn)度，加大對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極促進(jìn)作用，加力支持地方開展債務(wù)置換，化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

④政策出臺前要經(jīng)過一致性評估進(jìn)行充分論證，政策執(zhí)行時(shí)要以宏觀政策取向持續(xù)保持一致，政策落實(shí)后要對政策的效果及時(shí)檢測和評估，與宏觀政策取向與不一致的，要及時(shí)調(diào)整或暫停執(zhí)行。

⑤目前7000億元中央預(yù)算內(nèi)投資已經(jīng)全部下發(fā)，用于“兩新”的1萬億元超長期特別國債已經(jīng)全部下達(dá)到地方。

⑥抓緊研究適當(dāng)擴(kuò)大專項(xiàng)債用于資本金的領(lǐng)域、規(guī)模和比例，盡快出臺合理擴(kuò)大地方政府專項(xiàng)債支持范圍的具體改革舉措。

⑦利用專項(xiàng)債等支持盤活存量閑置土地，加快消化存量商品房，降低存量房貸利率，抓緊完善土地、財(cái)稅、金融等政策，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展的新模式。

⑧國家發(fā)改委和金融監(jiān)管總局牽頭建立支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則提供融資支持，努力做到應(yīng)貸盡貸。

⑨根據(jù)梳理今年底還將有一部分稅費(fèi)支持失業(yè)保險(xiǎn)、援企穩(wěn)崗、技能提升補(bǔ)貼等政策將要到期，相關(guān)部門將在研究評估的基礎(chǔ)上，加快明確政策是否延期實(shí)施。

⑩研究將一批符合條件的重大項(xiàng)目納入“十四五”能耗單列范圍，鼓勵(lì)地方通過購買綠電綠證增加可再生能源消費(fèi)。

國家發(fā)改委副主任劉蘇社：

①10月底將提前下達(dá)明年1000億元“兩重”項(xiàng)目清單和1000億元中央預(yù)算內(nèi)投資計(jì)劃。

②正與財(cái)政部抓緊研究，合力擴(kuò)大地方政府專項(xiàng)債支持范圍。

③推動(dòng)更多民間資本參與鐵路、能源、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。

④地方管網(wǎng)建設(shè)改造未來5年預(yù)計(jì)達(dá)到總量60萬公里，總投資需求4萬億。

國家發(fā)改委副主任趙辰昕：

①有條件、有能力、更有信心實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展預(yù)期的目標(biāo)任務(wù)。

②正研究一些重大項(xiàng)目納入“十四五”能耗單列范圍。

③優(yōu)先支持一批地下管網(wǎng)建設(shè)等城市更新重點(diǎn)項(xiàng)目。

國家發(fā)改委副主任李春臨：

①下一步將大力實(shí)施就業(yè)優(yōu)先戰(zhàn)略，加強(qiáng)宏觀政策協(xié)調(diào)配合，堅(jiān)持依靠發(fā)展促就業(yè)。

②保供穩(wěn)價(jià)具備堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

國家發(fā)改委副主任鄭備：

①加大超長期特別國債對人口集中流入城市教育、醫(yī)療等支持力度。

②加強(qiáng)專項(xiàng)債等資金支持建設(shè)一批市郊鐵路、城際鐵路和城市快速路。

③堅(jiān)決糾正亂收費(fèi)、亂罰款、亂攤派等行為。

④將加快民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法立法進(jìn)程，加快修訂招標(biāo)投標(biāo)法，推動(dòng)修訂保障中央企業(yè)款項(xiàng)的支付條例。

（資料來源： wind）

寬基ETF創(chuàng)“天量”成交

Wind數(shù)據(jù)顯示，昨日，10月8日，股票型ETF全天成交金額放大至5083億元，相比上一個(gè)交易日增長46%，創(chuàng)下歷史新高。實(shí)際上，今年以來ETF日均成交額僅有772.54億元，10月8日單日成交金額是今年成交額平均值的6倍。

其中，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF（詳細(xì)，購買）成交額達(dá)到474.86億，華泰柏瑞滬深300ETF（詳細(xì)，購買）成交額383.04億，華夏科創(chuàng)50ETF（詳細(xì)，購買）成交額254.94億，易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF成交額173.99億，均創(chuàng)下單日成交量新紀(jì)錄。

此外，南方中證500ETF（詳細(xì)，購買）、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板50ETF以及華夏上證50ETF（詳細(xì)，購買）成交額突破百億。昨日晚間基金份額更新后觀察可見，華泰柏瑞滬深300ETF大概率成為內(nèi)地市場首只4000億股票ETF，而距離其突破3000億大關(guān)僅過去6個(gè)交易日。全市場78只創(chuàng)業(yè)板主題、科創(chuàng)板主題等“雙創(chuàng)”主題ETF牢牢封在漲停板，20CM大長腿才是資金源源不斷買入的原因。值得注意的是，在指數(shù)創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板漲幅均為17%，漲停的ETF幾乎全出現(xiàn)溢價(jià)，甚至有ETF溢價(jià)超過10%。值得注意的是，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF換手率達(dá)到43.62%，可見投資者對于這個(gè)產(chǎn)品博弈的激烈程度。

國內(nèi)ETF類型豐富，覆蓋面較廣，成為投資者跑步入場的重要通道。而ETF投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，這種高倉位運(yùn)作的特征也讓ETF具有較大的彈性。以創(chuàng)業(yè)板ETF為例，近5日最大漲幅高達(dá)80%，跑贏大多數(shù)創(chuàng)業(yè)板龍頭股。另外，ETF投資一籃子股票，風(fēng)險(xiǎn)分散，也為投資者節(jié)省了選股的時(shí)間成本。昨日晚間，多只基金已經(jīng)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)提示公告，也有部分基金宣布10月9日停牌一小時(shí)，中銀證券創(chuàng)業(yè)板ETF（詳細(xì)，購買）。

從資金流向的角度觀察，以北向?yàn)槔罕毕蛸Y金未觸發(fā)余額提醒，滬股通和深股通每日額度為各520億元，根據(jù)北向資金的披露新規(guī)，滬深股通當(dāng)日額度余額大于或等于30%時(shí)，顯示“額度充足”；小于30%時(shí)，實(shí)時(shí)公布額度余額。這意味著北向資金流入未能觸及70%的成交額，即364億元，可見外資在10月8日的成交中占比不高。

中證金融公司昨日公布最新兩融數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，A股融資買入額2847.11億元，較前一個(gè)交易日（9月27日）1518.09億元，增加1329億，增長幅度達(dá)88%。而9月27日相較26日的增幅僅為41%。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，10月8日融資買入數(shù)據(jù)還有望翻倍。

觀點(diǎn)：券商ETF（詳細(xì)，購買）基金經(jīng)理以及公募基金經(jīng)理提醒，近期銀證轉(zhuǎn)賬和互聯(lián)網(wǎng)券商的數(shù)據(jù)均顯示，由于短期大漲引發(fā)的財(cái)富效應(yīng)，疊加居民財(cái)富配置上的收益率走低，吸引力大量散戶從定存產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到權(quán)益類資產(chǎn)上，跑步入場讓券商開戶數(shù)翻倍上漲。根據(jù)賣方草根調(diào)研的情況，券商新開戶主要是線上，以前未開戶的年輕人客群為主。從牛市頂?shù)膸讉€(gè)角度，基金大幅流入，兩融余額新高，政策提示風(fēng)險(xiǎn)等來看或許遠(yuǎn)未達(dá)到歷史高位水平。但在不同的歷史形勢下，信息的傳播速度、情緒點(diǎn)燃方式等都有所不同，市場本身也出現(xiàn)了較大的差異。從當(dāng)前看，本輪行情的起勢相對較急，放量速度也較快，后續(xù)也可能會(huì)加大市場的波動(dòng)。

（資料來源： Wind）

風(fēng)險(xiǎn)提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。相關(guān)數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資人請?jiān)旈喕鸷贤突鹫心颊f明書、基金產(chǎn)品資料概要等法律文件，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。