銀華基金管理股份有限公司關(guān)于旗下部分基金標(biāo)的指數(shù)納入北京證券交易所股票并修訂招募說(shuō)明書的公告
銀華基金管理股份有限公司關(guān)于旗下部分基金標(biāo)的指數(shù)納入北京證
券交易所股票并修訂招募說(shuō)明書的公告
北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）上市的股票是國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的
股票。根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管
理辦法》等法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的約定，銀華基金管理股份有限公司（以下
簡(jiǎn)稱“本公司”）補(bǔ)充增加旗下部分基金可投資于北交所上市的股票。
同時(shí)，根據(jù)指數(shù)定期調(diào)整情況，部分基金標(biāo)的指數(shù)納入北交所股票。為更好
地滿足基金運(yùn)作需求，本公司決定自2024年12月13日起根據(jù)上海證券交易所、
深圳證券交易所、北京證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)業(yè)務(wù)
規(guī)則，相應(yīng)調(diào)整部分基金招募說(shuō)明書中申購(gòu)與贖回章節(jié)相關(guān)內(nèi)容，并在風(fēng)險(xiǎn)揭示
章節(jié)補(bǔ)充基金投資北交所股票的風(fēng)險(xiǎn)。
本次調(diào)整適用基金：
基金代碼 基金名稱 場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱
563180 銀華中證高股息策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金 高股息（擴(kuò)位簡(jiǎn)稱：高股息ETF）
159555 銀華中證2000增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金 2000增強(qiáng)ETF
具體修訂內(nèi)容詳見附件“《招募說(shuō)明書》修訂內(nèi)容對(duì)照表”，修訂后的《招募
說(shuō)明書》自2024年12月13日起生效。
投資人可以登錄基金管理人網(wǎng)站（www.yhfund.com.cn）查閱修訂后的招募
說(shuō)明書全文或撥打客戶服務(wù)電話（400-678-3333）咨詢相關(guān)信息，本次修訂不涉
及上述基金的基金合同及托管協(xié)議。
本公告的解釋權(quán)歸銀華基金管理股份有限公司。
重要提示
1、基金管理人承諾以恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基
金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。當(dāng)投資人贖回時(shí)，所得
可能會(huì)高于或低于投資人先前所支付的金額。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀基金合同、基
金招募說(shuō)明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價(jià)值，
自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)
示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)?；鸸芾砣怂芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)
表現(xiàn)的保證。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資
決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。
2、投資者欲了解上述基金的詳細(xì)情況，可登陸基金管理人網(wǎng)站
（www.yhfund.com.cn）查詢或者撥打基金管理人的客戶服務(wù)電話
（400-678-3333）垂詢相關(guān)事宜。
特此公告。
附件：《招募說(shuō)明書》修訂內(nèi)容對(duì)照表
銀華基金管理股份有限公司
2024年12月13日
附件：
1、“銀華中證高股息策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金”《招募說(shuō)明書》
修訂內(nèi)容對(duì)照表
章節(jié) 原表述 修改后
重要提示 增加以下內(nèi)容： 本基金可根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于北交所股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于北交所股票?；鹳Y產(chǎn)投資于北交所股票的特有風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)板風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管規(guī)則變化風(fēng)險(xiǎn)等。具體詳見本招募說(shuō)明書中“風(fēng)險(xiǎn)揭示”章節(jié)。
九、基金的申購(gòu)與贖回 （四）申購(gòu)與贖回的程序 3、申購(gòu)和贖回的清算交收與登記 …… 本基金申購(gòu)贖回過(guò)程中涉及的基金份額、組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)的清算交收適用相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和參與各方相關(guān)協(xié)議的有關(guān)規(guī)定。對(duì)于本基金的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)采用凈額結(jié)算的方式，即基金份額、上海證券交易所上市的成份股的現(xiàn)金替代、深圳證券交易所上市的成份股的 （四）申購(gòu)與贖回的程序 3、申購(gòu)和贖回的清算交收與登記 …… 本基金申購(gòu)贖回過(guò)程中涉及的基金份額、組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)的清算交收適用相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和參與各方相關(guān)協(xié)議的有關(guān)規(guī)定。對(duì)于本基金的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)采用凈額結(jié)算的方式，即基金份額、上海證券交易所上市的成份股的現(xiàn)金替代、深圳證券交易所上市的成
現(xiàn)金替代采用凈額結(jié)算的方式，申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)涉及的現(xiàn)金差額和現(xiàn)金替代退補(bǔ)款采用代收代付。 …… 份股的現(xiàn)金替代、北京證券交易所上市的成份股的現(xiàn)金替代采用凈額結(jié)算的方式，申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)涉及的現(xiàn)金差額和現(xiàn)金替代退補(bǔ)款采用代收代付。 ……
（七）申購(gòu)贖回清單的內(nèi)容與格式 4、申購(gòu)贖回清單現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容 （1）現(xiàn)金替代的類型 …… 退補(bǔ)現(xiàn)金替代適用于深圳證券交易所上市的成份股，是指在投資人申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，該成份證券必須使用現(xiàn)金作為替代，根據(jù)基金管理人買賣情況，與投資人進(jìn)行退款或補(bǔ)款。 （2）可以現(xiàn)金替代 …… ③替代金額的處理程序 …… 在T日后被替代的成份證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)，基金管理人將以收到的替代金額買入被替代的部分證券。 …… （4）退補(bǔ)現(xiàn)金替代 ①適用情形：退補(bǔ)現(xiàn)金替代的證券目前僅適用于標(biāo)的指數(shù)成份證券中深圳證券交易所。 ③替代金額的處理程序 （七）申購(gòu)贖回清單的內(nèi)容與格式 4、申購(gòu)贖回清單現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容 （1）現(xiàn)金替代的類型 …… 退補(bǔ)現(xiàn)金替代適用于非上海證券交易所上市的成份股，是指在投資人申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，該成份證券必須使用現(xiàn)金作為替代，根據(jù)基金管理人買賣情況，與投資人進(jìn)行退款或補(bǔ)款。 （2）可以現(xiàn)金替代 …… ③替代金額的處理程序 …… 在T日后被替代的成份證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)，基金管理人將以收到的替代金額買入被替代的部分證券。基金管理人有權(quán)根據(jù)基金投資的需要自主決定不買入部分被替代證券，或者不進(jìn)行任何買入證券的操作。 …… （4）退補(bǔ)現(xiàn)金替代
…… 基金管理人將自T日起在收到申購(gòu)交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次買入申購(gòu)被替代的部分證券，在收到贖回交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次賣出贖回被替代的部分證券。T日未完成的交易，基金管理人在T日后被替代的成份證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)完成上述交易。 …… 實(shí)時(shí)申報(bào)的原則為：基金管理人在深圳證券交易所連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，根據(jù)收到的上海證券交易所申購(gòu)贖回確認(rèn)記錄，在技術(shù)系統(tǒng)允許的情況下實(shí)時(shí)向深圳證券交易所申報(bào)被替代證券的交易指令。 …… 特例情況：若自T日起，深圳證券交易所正常交易日已達(dá)到20日而該證券正常交易日低于2日，則以替代金額與所購(gòu)入的部分被替代證券實(shí)際購(gòu)入成本（包括買入價(jià)格與交易費(fèi)用）加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未購(gòu)入的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還申購(gòu)?fù)顿Y人或申購(gòu)?fù)顿Y人應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)，以替代金額與所賣出的部分被替代證券實(shí)際賣出收入（賣出價(jià)格扣除交易費(fèi)用）加上按照 ①適用情形：退補(bǔ)現(xiàn)金替代的證券目前僅適用于標(biāo)的指數(shù)成份證券中非上海證券交易所股票。 ③替代金額的處理程序 …… 基金管理人將自T日起在收到申購(gòu)交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次買入申購(gòu)被替代的部分證券，在收到贖回交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次賣出贖回被替代的部分證券。T日未完成的交易，基金管理人在T日后被替代的成份證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)完成上述交易?；鸸芾砣擞袡?quán)根據(jù)基金投資的需要自主決定不買入部分被替代證券，或者不進(jìn)行任何買入證券的操作。 …… 實(shí)時(shí)申報(bào)的原則為：基金管理人在非上海證券交易所連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，根據(jù)收到的上海證券交易所申購(gòu)贖回確認(rèn)記錄，在技術(shù)系統(tǒng)允許的情況下實(shí)時(shí)向非上海證券交易所申報(bào)被替代證券的交易指令。 …… 特例情況：若自T日起，非上海證券交易所正常交易日已達(dá)到20日而該證券正常交易日低于2日，則以替代
最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未賣出的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還贖回投資人或贖回投資人應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)。 …… 金額與所購(gòu)入的部分被替代證券實(shí)際購(gòu)入成本（包括買入價(jià)格與交易費(fèi)用）加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未購(gòu)入的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還申購(gòu)?fù)顿Y人或申購(gòu)?fù)顿Y人應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)，以替代金額與所賣出的部分被替代證券實(shí)際賣出收入（賣出價(jià)格扣除交易費(fèi)用）加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未賣出的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還贖回投資人或贖回投資人應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)。 ……
（十三）聯(lián)接基金的特殊申購(gòu) …… 在本基金開放日常申購(gòu)贖回后，聯(lián)接基金可按照管理人公布的申購(gòu)贖回清單特殊申購(gòu)本基金基金份額，對(duì)于申購(gòu)贖回清單中的深市成份股，聯(lián)接基金可以采用實(shí)物方式或“深市退補(bǔ)”的現(xiàn)金替代方式進(jìn)行申購(gòu)，除此之外的其它方面比照普通的場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)。 …… （十三）聯(lián)接基金的特殊申購(gòu) …… 在本基金開放日常申購(gòu)贖回后，聯(lián)接基金可按照管理人公布的申購(gòu)贖回清單特殊申購(gòu)本基金基金份額，對(duì)于申購(gòu)贖回清單中的深市、京市成份股，聯(lián)接基金可以采用實(shí)物方式或“深市或京市退補(bǔ)”的現(xiàn)金替代方式進(jìn)行申購(gòu)，除此之外的其它方面比照普通的場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)。 ……
十八、風(fēng)險(xiǎn)揭示 增加以下內(nèi)容： （四）本基金的特有風(fēng)險(xiǎn) 27、投資于北交所股票的風(fēng)險(xiǎn) （1）上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 北交所上市企業(yè)主要為創(chuàng)新成長(zhǎng)型
企業(yè)，普遍具有規(guī)模小、對(duì)技術(shù)依賴性強(qiáng)、技術(shù)迭代快、議價(jià)能力不強(qiáng)等特點(diǎn)，或尚處于初步發(fā)展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較大不確定性。該類企業(yè)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由此可能對(duì)基金凈值造成不利影響。 （2）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 相較于滬/深證券交易所，北交所競(jìng)價(jià)交易設(shè)置了更寬的漲跌幅限制，股票上市交易首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%，股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)可能大于A股其他板塊，由此可能導(dǎo)致基金凈值較大幅度的波動(dòng)。 （3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 北交所股票投資門檻較高，二級(jí)市場(chǎng)上個(gè)人投資者參與度相對(duì)較低，機(jī)構(gòu)投資者持有個(gè)股大量流通盤將導(dǎo)致個(gè)股流動(dòng)性較差，若機(jī)構(gòu)投資者在特定階段對(duì)個(gè)股形成一致預(yù)期，由此可能導(dǎo)致基金面臨無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （4）轉(zhuǎn)板風(fēng)險(xiǎn) 北交所上市公司在滿足相關(guān)法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基本上市條件并符合交易所規(guī)定的具體上市條件的，可申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市。無(wú)論北交所上市公司是否轉(zhuǎn)板成功，均可能引起基金凈
值波動(dòng)。 （5）退市風(fēng)險(xiǎn) 北交所上市公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)期間如果觸及相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)及交易所等規(guī)定的退市情形，可能面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)，從而可能給基金凈值帶來(lái)不利影響。 （6）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 因北交所上市公司大部分為新興產(chǎn)業(yè)公司，其商業(yè)模式、盈利風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)波動(dòng)等特征較為相似，基金難以通過(guò)分散投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)，若股票價(jià)格同向波動(dòng)，將引起基金凈值波動(dòng)。 同時(shí)，北交所上市公司平移自新三板精選層，從歷史來(lái)看整體估值受政策階段性影響較大，所以北交所個(gè)股估值相關(guān)性較高，政策空窗期或市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。 （7）集中度風(fēng)險(xiǎn) 北交所為新設(shè)交易所，初期可投資標(biāo)的較少，投資者容易集中投資于少量個(gè)股，市場(chǎng)可能存在高集中度狀況。 （8）政策風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家對(duì)高新技術(shù)、專精特新企業(yè)扶持力度及重視程度的變化會(huì)對(duì)北交所上市公司帶來(lái)較大影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)專精特新產(chǎn)業(yè)及北交所個(gè)股也會(huì)帶來(lái)政策影響。 （9）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
北交所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修訂和完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對(duì)基金投資運(yùn)作產(chǎn)生影響，或?qū)е禄鹜顿Y運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變化。
2、“銀華中證2000增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金”《招募說(shuō)明
書》修訂內(nèi)容對(duì)照表
章節(jié) 原表述 修改后
重要提示 增加以下內(nèi)容： 本基金可根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于北交所股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于北交所股票?；鹳Y產(chǎn)投資于北交所股票的特有風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)板風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管規(guī)則變化風(fēng)險(xiǎn)等。具體詳見本招募說(shuō)明書中“風(fēng)險(xiǎn)揭示”章節(jié)。
十、基金份額的申購(gòu)與贖回 （七）申購(gòu)贖回清單的內(nèi)容與格式 4、現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容 （1）現(xiàn)金替代分為3種類型： …… （七）申購(gòu)贖回清單的內(nèi)容與格式 4、現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容 （1）現(xiàn)金替代分為3種類型： ……
對(duì)于滬市證券，可以設(shè)為：“允許”和“必須”。 …… 當(dāng)適用于上海證券交易所上市的證券時(shí)，“可以現(xiàn)金替代”是指在投資人申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，該證券必須使用現(xiàn)金作為替代，根據(jù)基金管理人買賣情況，與投資者進(jìn)行退款或補(bǔ)款。 …… （2）可以現(xiàn)金替代 可以現(xiàn)金替代的組合證券分為：深市成份證券和滬市證券。 1）對(duì)于深市成份證券 …… ③替代金額的處理程序 …… 在T日后被替代的證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)，基金管理人將以收到的替代金額買入被替代的部分證券。 …… 2）對(duì)于滬市證券 ①適用情形：投資者申購(gòu)和贖回時(shí)的滬市證券。登記結(jié)構(gòu)機(jī)構(gòu)對(duì)設(shè)置可以現(xiàn)金替代的滬市證券全部用現(xiàn)金替代。 ②替代金額：對(duì)于可以現(xiàn)金替代的滬市證券，替代金額的計(jì)算公式為： …… 對(duì)于非深市證券，可以設(shè)為：“允許”和“必須”。 …… 當(dāng)適用于非深圳證券交易所上市的證券時(shí)，“可以現(xiàn)金替代”是指在投資人申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，該證券必須使用現(xiàn)金作為替代，根據(jù)基金管理人買賣情況，與投資者進(jìn)行退款或補(bǔ)款。 …… （2）可以現(xiàn)金替代 可以現(xiàn)金替代的組合證券分為：深市成份證券和非深市證券。 1）對(duì)于深市成份證券 …… ③替代金額的處理程序 …… 在T日后被替代的證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)，基金管理人將以收到的替代金額買入被替代的部分證券?；鸸芾砣擞袡?quán)根據(jù)基金投資的需要自主決定不買入部分被替代證券，或者不進(jìn)行任何買入證券的操作。 …… 2）對(duì)于非深市證券 ①適用情形：投資者申購(gòu)和贖回時(shí)的非深市證券。登記結(jié)構(gòu)機(jī)構(gòu)對(duì)設(shè)置可以現(xiàn)金替代的非深市證券全部用現(xiàn)
其中，“該證券參考價(jià)格”為該證券經(jīng)除權(quán)調(diào)整的T-1日收盤價(jià)。如果上海證券交易所參考價(jià)格確定原則發(fā)生變化，以上海證券交易所通知規(guī)定的參考價(jià)格為準(zhǔn)。 …… ③替代金額的處理程序 …… 基金管理人將自T日起在收到申購(gòu)交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次買入申購(gòu)被替代的部分證券，在收到贖回交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次賣出贖回被替代的部分證券。T日未完成的交易，基金管理人在T日后被替代的證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)完成上述交易。 …… 實(shí)時(shí)申報(bào)的原則為：基金管理人在上海證券交易所連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，根據(jù)收到的深圳證券交易所申購(gòu)贖回確認(rèn)記錄，在技術(shù)系統(tǒng)允許的情況下實(shí)時(shí)向上海證券交易所申報(bào)被替代證券的交易指令。 …… 特例情況：若自T日起，上海證券交易所正常交易日已達(dá)到20日而該證券正常交易日低于2日，則以替代金額與所購(gòu)入的部分被替代證券實(shí)際購(gòu) 金替代。 ②替代金額：對(duì)于可以現(xiàn)金替代的非深市證券，替代金額的計(jì)算公式為： …… 其中，“該證券參考價(jià)格”為該證券經(jīng)除權(quán)調(diào)整的T-1日收盤價(jià)。如果對(duì)應(yīng)證券交易所參考價(jià)格確定原則發(fā)生變化，以對(duì)應(yīng)證券交易所通知規(guī)定的參考價(jià)格為準(zhǔn)。 …… ③替代金額的處理程序 …… 基金管理人將自T日起在收到申購(gòu)交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次買入申購(gòu)被替代的部分證券，在收到贖回交易確認(rèn)后按照“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”的原則依次賣出贖回被替代的部分證券。T日未完成的交易，基金管理人在T日后被替代的證券有正常交易的2個(gè)交易日（簡(jiǎn)稱為T+2日）內(nèi)完成上述交易?；鸸芾砣擞袡?quán)根據(jù)基金投資的需要自主決定不買入部分被替代證券，或者不進(jìn)行任何買入證券的操作。 …… 實(shí)時(shí)申報(bào)的原則為：基金管理人在非深圳證券交易所連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，根據(jù)收到的深圳證券交易所申購(gòu)贖回確認(rèn)記錄，在技術(shù)系統(tǒng)允許的情況下實(shí)
入成本（包括買入價(jià)格與交易費(fèi)用）加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未購(gòu)入的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還申購(gòu)?fù)顿Y者或申購(gòu)?fù)顿Y者應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)，以替代金額與所賣出的部分被替代證券實(shí)際賣出收入（賣出價(jià)格扣除交易費(fèi)用）加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未賣出的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還贖回投資者或贖回投資者應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)。 時(shí)向非深圳證券交易所申報(bào)被替代證券的交易指令。 …… 特例情況：若自T日起，非深圳證券交易所正常交易日已達(dá)到20日而該證券正常交易日低于2日，則以替代金額與所購(gòu)入的部分被替代證券實(shí)際購(gòu)入成本（包括買入價(jià)格與交易費(fèi)用）加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未購(gòu)入的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還申購(gòu)?fù)顿Y者或申購(gòu)?fù)顿Y者應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)，以替代金額與所賣出的部分被替代證券實(shí)際賣出收入（賣出價(jià)格扣除交易費(fèi)用）加上按照最近一次收盤價(jià)計(jì)算的未賣出的部分被替代證券價(jià)值的差額，確定基金應(yīng)退還贖回投資者或贖回投資者應(yīng)補(bǔ)交的款項(xiàng)。
十九、風(fēng)險(xiǎn)揭示 增加以下內(nèi)容： （四）本基金的特有風(fēng)險(xiǎn) 29、投資于北交所股票的風(fēng)險(xiǎn) （1）上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 北交所上市企業(yè)主要為創(chuàng)新成長(zhǎng)型企業(yè)，普遍具有規(guī)模小、對(duì)技術(shù)依賴性強(qiáng)、技術(shù)迭代快、議價(jià)能力不強(qiáng)等特點(diǎn)，或尚處于初步發(fā)展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較大不確定性。該類企業(yè)抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)
險(xiǎn)，由此可能對(duì)基金凈值造成不利影響。 （2）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 相較于滬/深證券交易所，北交所競(jìng)價(jià)交易設(shè)置了更寬的漲跌幅限制，股票上市交易首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%，股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)可能大于A股其他板塊，由此可能導(dǎo)致基金凈值較大幅度的波動(dòng)。 （3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 北交所股票投資門檻較高，二級(jí)市場(chǎng)上個(gè)人投資者參與度相對(duì)較低，機(jī)構(gòu)投資者持有個(gè)股大量流通盤將導(dǎo)致個(gè)股流動(dòng)性較差，若機(jī)構(gòu)投資者在特定階段對(duì)個(gè)股形成一致預(yù)期，由此可能導(dǎo)致基金面臨無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （4）轉(zhuǎn)板風(fēng)險(xiǎn) 北交所上市公司在滿足相關(guān)法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基本上市條件并符合交易所規(guī)定的具體上市條件的，可申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市。無(wú)論北交所上市公司是否轉(zhuǎn)板成功，均可能引起基金凈值波動(dòng)。 （5）退市風(fēng)險(xiǎn) 北交所上市公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)期間如果觸及相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)及交易所等規(guī)定的退市情形，可能面臨被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)，從而可能給基金凈值帶
來(lái)不利影響。 （6）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 因北交所上市公司大部分為新興產(chǎn)業(yè)公司，其商業(yè)模式、盈利風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)波動(dòng)等特征較為相似，基金難以通過(guò)分散投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)，若股票價(jià)格同向波動(dòng)，將引起基金凈值波動(dòng)。 同時(shí)，北交所上市公司平移自新三板精選層，從歷史來(lái)看整體估值受政策階段性影響較大，所以北交所個(gè)股估值相關(guān)性較高，政策空窗期或市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。 （7）集中度風(fēng)險(xiǎn) 北交所為新設(shè)交易所，初期可投資標(biāo)的較少，投資者容易集中投資于少量個(gè)股，市場(chǎng)可能存在高集中度狀況。 （8）政策風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家對(duì)高新技術(shù)、專精特新企業(yè)扶持力度及重視程度的變化會(huì)對(duì)北交所上市公司帶來(lái)較大影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)專精特新產(chǎn)業(yè)及北交所個(gè)股也會(huì)帶來(lái)政策影響。 （9）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn) 北交所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修訂和完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對(duì)基金投資運(yùn)作產(chǎn)生影響，或?qū)е禄鹜顿Y運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變
化。
銀華基金管理股份有限公司關(guān)于旗下部分基金標(biāo)的指數(shù)納入北京證券交易所股票并修訂招募說(shuō)明書的公告.pdf