海富通改革驅(qū)動靈活配置混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
海富通改革驅(qū)動靈活配置混合型證券投資基金基金產(chǎn)
品資料概要更新
編制日期：2024年12月12日
送出日期：2024年12月23日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱海富通改革驅(qū)動混合基金代碼519133
海富通基金管理有限公中國工商銀行股份有限
基金管理人基金托管人
司公司
基金合同生效日2016-04-28
基金類型混合型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金
2016-04-28
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理周雪軍
證券從業(yè)日期2008-02-01
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說明書》“第九部分、基金的投資”了解詳細(xì)情況。
本基金將積極把握改革帶來的投資機(jī)會，使投資者充分分享中國改革
投資目標(biāo)
發(fā)展成果，并利用靈活的資產(chǎn)配置，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行
上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股
票）、存托憑證、債券（國債、金融債、企業(yè)（公司）債、次級債、
可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換公司債券、央行票據(jù)、短
期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債等）、債券回
購、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法觃或
中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相
關(guān)觃定）。本基金的投資組合比例為：基金投資組合中股票資產(chǎn)及存
投資范圍
托憑證占基金資產(chǎn)的0%～95%，權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的0%～
3%，現(xiàn)金、債券、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他
金融工具占基金資產(chǎn)的5%～100%，其中，在每個交易日日終在扣除
股指期貨合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金（不包括結(jié)算
備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等）或者投資于一年期以內(nèi)的政府
債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金將80%以上的非現(xiàn)
金資產(chǎn)投資于改革驅(qū)動主題相關(guān)的公司發(fā)行的股票、存托憑證和債券。
法律法觃或監(jiān)管機(jī)構(gòu)日后允許本基金投資的其他品種，基金管理人在
履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時有效的法律
法觃適時合理地調(diào)整投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略：本基金將基于定量不定性相結(jié)合的宏觀及市場分析，
形成對不同市場周期的預(yù)測和判斷，通過靈活主動且有紈律的資產(chǎn)配
臵，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具和其他金融工具的投資比
例，追求較高的收益，同時觃避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險；
2、股票投資策略：本基金股票投資組合構(gòu)建包括三個層次：首先是挖
掘受益改革的行業(yè)；然后是在受益行業(yè)分析基礎(chǔ)之上進(jìn)行行業(yè)分析不
配臵；最后自下而上在行業(yè)內(nèi)部精選個股。
主要投資策略
3、債券投資策略：在債券組合的具體構(gòu)造和調(diào)整上，本基金綜合運(yùn)用
久期調(diào)整、收益率曲線策略、類屬配臵等組合管理手段進(jìn)行日常管理。
另外，本基金債券投資將適當(dāng)運(yùn)用杠桿策略，通過債券回購融入資金，
然后買入收益率更高的債券以獲得收益。
4、權(quán)證投資策略；
5、資產(chǎn)支持證券投資策略；
6、股指期貨投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn)滬深300指數(shù)收益率*50%+上證國債指數(shù)收益率*50%
本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和
風(fēng)險收益特征
貨幣市場基金，但低于股票型基金，屬于中等風(fēng)險水平的投資品種。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2024-09-30
0.99%其他資產(chǎn)
7.29%銀行存款和結(jié)算
備付金合計
91.72%權(quán)益投資
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2023-12-31
100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%-40.00%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
凈值增長率 10.20% 17.45% -27.57% 74.12% 89.50% 27.81% -21.20% -14.02%
業(yè)績基準(zhǔn)收益率 2.57% 10.80% -10.81% 19.71% 15.40% -0.41% -9.28% -3.87%
注：圖中列示的2016年度基金凈值增長率按該年度本基金實(shí)際存續(xù)期4月28日（基金合同
生效日）起至12月31日止計算。
基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成對本基金業(yè)績
表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者作出投資決策
后，基金運(yùn)營狀況不基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
/持有期限（N）
M
100萬元≤M
申購費(fèi)（前收費(fèi)）
200萬元≤M
按筆收取，1000
M≥500萬元
元/筆
N
7天≤N
贖回費(fèi)30天≤N
1年≤N
N≥2年-
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)1.20%基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.20%基金托管人
審計費(fèi)用70,000.00會計師事務(wù)所
信息披露費(fèi)120,000.00觃定披露報刊
按照國家有關(guān)觃定和《基金合同》約
其他費(fèi)用定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費(fèi)
用。
注：1、本基金費(fèi)用的種類、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式詳見本基金的《招募說明書》。本基金交
易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，
最終實(shí)際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
若投資者申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.40%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最
近一次基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供仸何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
投資于本基金的主要風(fēng)險：
（一）本基金特有的風(fēng)險
1、本基金為混合型證券投資基金，基金資產(chǎn)主要投資于股票市場不債券市場，因此
股市、債市的波動將影響到基金業(yè)績及持有人回報。本基金的股票資產(chǎn)及存托憑證占基金資
產(chǎn)的0%～95%，在靈活調(diào)整資產(chǎn)配臵比例時，不能完全抵御市場整體下跌風(fēng)險，基金凈
值可能受到影響。本基金堅(jiān)持價值和長期投資理念，重規(guī)股票投資風(fēng)險的防范，但是基于投
資范圍的觃定，本基金無法完全觃避股票市場和債券市場的下跌風(fēng)險。
本基金將80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于受益于中國改革發(fā)展的公司發(fā)行的股票、存托
憑證和債券。因此該類型股票或債券的價格會受到相關(guān)政治經(jīng)濟(jì)或行業(yè)改革政策、宏觀經(jīng)
濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經(jīng)營狀況等因素的影響。
本基金在開放日可能出現(xiàn)巨額贖回，導(dǎo)致基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，進(jìn)而出現(xiàn)延緩支付贖回款
項(xiàng)的風(fēng)險。
2、科創(chuàng)板特有風(fēng)險
本基金可投資于科創(chuàng)板股票，不之相關(guān)的風(fēng)險主要包括：
（1）市場風(fēng)險
科創(chuàng)板個股集中來自新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)
藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估
值均存在不確定性，不傳統(tǒng)二級市場投資存在差異，整體投資難度加大，個股市場風(fēng)險加大。
科創(chuàng)板個股上市前五日無漲跌停限制，第六日開始漲跌幅限制在正負(fù)20%以內(nèi)，個股
波動幅度較其他股票加大，市場風(fēng)險隨之上升。
（2）流動性風(fēng)險
科創(chuàng)板整體投資門檻較高，個人投資者必須滿足交易滿兩年并且資金在50萬以上才可
參不，二級市場上個人投資者參不度相對較低，機(jī)構(gòu)持有個股大量流通盤導(dǎo)致個股流動性較
差，基金組合存在無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。
（3）信用風(fēng)險
科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制，對經(jīng)營狀況不佳或財務(wù)數(shù)據(jù)造假的企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的退市制度，科創(chuàng)
板個股存在退市風(fēng)險。
（4）集中度風(fēng)險
科創(chuàng)板為新設(shè)板塊，初期可投標(biāo)的較少，投資者容易集中投資于少量個股，市場可能存
在高集中度狀況，整體存在集中度風(fēng)險。
（5）系統(tǒng)性風(fēng)險
科創(chuàng)板企業(yè)均為市場認(rèn)可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營及盈利模式上存在趨同，
所以科創(chuàng)板個股相關(guān)性較高，市場表現(xiàn)不佳時，系統(tǒng)性風(fēng)險將更為顯著。
（6）政策風(fēng)險
國家對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度及重規(guī)程度的變化會對科創(chuàng)板企業(yè)帶來較大影響，國際經(jīng)
濟(jì)形勢變化對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板個股也會帶來政策影響。
（7）退市風(fēng)險
科創(chuàng)板上市公司退市制度設(shè)計較主板市場更為嚴(yán)格、退市時間更短、退市速度更快，
不主板市場相比，可能導(dǎo)致科創(chuàng)板市場上市公司退市的情形更多，退市速度可能更快，退市
以后可能面臨股票無法交易的情況，購買該公司股票的投資人將可能面臨本金全部損失的風(fēng)
險。
3、基金投資存托憑證的風(fēng)險
本基金投資存托憑證在承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險外，還將承擔(dān)不存托憑證、
創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及交易機(jī)制相關(guān)的特有風(fēng)險。
（二）市場風(fēng)險：1.政策風(fēng)險。2.經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險。3.利率風(fēng)險。4.上市公司經(jīng)營風(fēng)險。
5.購買力風(fēng)險；
（三）信用風(fēng)險；
（四）管理風(fēng)險；
（五）流動性風(fēng)險；
（六）操作和技術(shù)風(fēng)險；
（七）合觃性風(fēng)險；
（八）模型風(fēng)險；
（九）收益率曲線風(fēng)險；
（十）杠桿放大風(fēng)險；
（十一）資產(chǎn)支持證券風(fēng)險；
（十二）股指期貨風(fēng)險；
（十三）本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述不銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險；
（十四）其他風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
不本基金/基金合同相關(guān)的爭議解決方式為仲裁。因本基金產(chǎn)生的或不基金合同有關(guān)的
一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，仸何一方有權(quán)根據(jù)基金合同的約定提交至仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)
行仲裁。具體仲裁機(jī)構(gòu)和仲裁地點(diǎn)詳見本基金合同的具體約定。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見海富通基金管理有限公司網(wǎng)站（http://www.hftfund.com）（客服電話：
40088-40099）。
●本基金基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●本基金定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●本基金基金份額凈值
●本基金基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
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